Банковский сектор Казахстана в зоне высоких рисков

Пока банки не могут справиться с плохими кредитами, доля просрочки занимает более трети ссудного портфеля в секторе, и это сильно тормозит кредитный рынок. И еще одним фактором снижения кредитной активности может стать дефицит ресурсов фондирования на внутреннем рынке.

Депозиты

За 2011 год казахстанские банки увеличили депозитный портфель на 905,9 миллиарда тенге. Рынок вырос на 14,6%. Причем если в первом полугодии банки стабильно наращивали объемы привлечения вкладов, то с конца лета рынок пошел волнами. Осенью наблюдался переизбыток ликвидности, и банки начали снижать активность по привлечению денег.

Основную лепту в рост депозитного портфеля внесли «физики», их вклады увеличились на 522,8 миллиарда тенге. Доля депозитов населения в банковском портфеле с декабря 2010-го по декабрь 2011 года возросла до 38,2%. Корпоративный сектор за год потерял долю в 2,8%.

В текущем году на рынке привлечения роль населения будет возрастать, так как у него пока нет альтернатив депозитам для размещения свободных средств. В то же время корпоративный сектор при растущей экономике будет терять интерес к долгосрочному размещению финансов на банковских счетах. В прошедшем году наблюдался отток капитала «юриков» по срочным вкладам. За год на 180,1 миллиарда тенге. На 1 января 2012 года соотношение вкладов физлиц и юрлиц составило 52,6% против 47,4%. Хотя годом ранее доля компаний по срочным вкладам зашкаливала за 54%.

Эта тенденция приведет к удорожанию привлечения средств. Если в декабре средневзвешенная ставка вознаграждения для юрлиц составляла 2,7%, то для населения – 8,4%. Но других вариантов фондирования у казахстанских фининститутов в среднесрочной перспективе не появится.

Южная столица пока остается основным источником фондирования для казахстанских банков. На Алматы приходится 46, 4% вкладов. Наращивает свою мощь и Астана – 28,4%. Что же касается вкладов физических лиц, то здесь позиции Алматы более впечатляющие – 52,5%. К примеру, самый большой регион по численности, Южно-Казахстанская область, в депозитном портфеле банков по «физикам» занимает долю всего в 3%.

При увеличении потребности в кредитных ресурсах банки могут скоро столкнуться с дефицитом долгосрочного фондирования. Это отметил Национальный банк в недавнем отчете о финансовой стабильности Казахстана. Депозитная база не сможет обеспечить растущие потребности банков по привлечению средств. В свою очередь дефицит фондирования может стать причиной дефицита в кредитных ресурсах.

Кредиты

После стагнации 2010 года кредитный рынок взял мощный разбег. По сравнению с декабрем 2010 года объем ссудного портфеля увеличился на 1,2 триллиона тенге, рост на 15,6%. Банки усилили свое влияние на реальный сектор, о чем говорит статистика по объему заемных средств в структуре инвестиций в основной капитал. В декабре 2011 года этот показатель составил 530,4 миллиарда тенге против 410,4 миллиарда годом ранее. Но активная кредитная политика привела к росту просроченной задолженности до 34,3%. Пока наблюдается дефицит хороших заемщиков, что приводит к потере качества портфеля.

По оценкам Национального банка, «наиболее значимым фактором ухудшения кредитного портфеля становится отсутствие замещения безнадежных кредитов вновь выдаваемыми».

По мнению аналитиков, банки провели неэффективно процесс реструктуризации займов. Пока фининституты не хотят брать на себя убытки по списанию части долгов заемщиков. Нацбанк констатирует, что низкое качество кредитного портфеля банковской системы в целом обусловлено аккумулированием проблемных займов в течение нескольких лет.

Впрочем, проблема с плохими кредитами может быть успешно преодолена. В прошлом году регуляторами была разработана концепция по улучшению качества активов банков второго уровня. Согласно концепции Национальный банк создает специализированную дочернюю организацию – АО «Фонд проблемных кредитов», которая будет выкупать проблемные активы банков и осуществлять меры по восстановлению их качества.

Концепция также предполагает создание дочерних организаций специального назначения в целях выкупа некачественных активов и проведения мероприятий по восстановлению их стоимости самими банками (децентрализованный подход). По мнению специалистов Нацбанка, реализация данных мер в 2012 г. позволит повысить качество кредитных портфелей большинства крупных и средних банков.

Отраслевая структура кредитного рынка

На кредитном рынке наблюдается отраслевая диверсификация. Торговый сектор продолжает доминировать в ссудном портфеле, но его доля заметно сократилась с 40,4 до 37,1%. Потерял в весе и строительный сектор, за год его доля снизилась на 4% до 26,5%. Банки пошли в обрабатывающую промышленность. Объем выданных кредитов здесь увеличился на 265,5 миллиарда тенге.

Если сравнивать ставки вознаграждения по отраслевым кредитам, то самые дорогие кредитные ресурсы приходятся на предприятия связи – 13,5% годовых. Также высока цена кредита и для сельского хозяйства – 12,1%. Самая низкая ставка вознаграждения по кредитам в отраслях для транспортного сектора – 8,1%.

Согласно отчету Нацбанка, «Риски замедления экономического роста и усиления имеющихся диспропорций в экономике могут потребовать корректировки государственной политики, в том числе в рамках поддержки приоритетных отраслей, со смещением акцентов к стимулированию роста промышленности. В настоящее время отчетливо ощущается необходимость в стимулировании инвестиционной активности в производящем секторе».

Можно ожидать определенной поддержки фининститутов в рамках кредитования индустриальных проектов.

Также регулятор может поддержать банковский сектор в случае снижения кредитной активности. Если рост кредитной активности банковского сектора и объемы кредитования экономики не вырастут, может потребоваться смещение приоритетов в регулировании финансового сектора от ограничения принимаемых финансовыми организациями рисков к стимулированию кредитования за счет ослабления регуляторных требований.

Теги: Финансы