Есть такая профессия - деньги считать

Отвечают:

Кадыржан Дамитов,
президент Казахстанской фондовой биржи (KASE)

Анвар Сайденов,
председатель совета директоров АО «БТА Банк»

Галина Шалгимбаева,
председатель совета директоров АО «Delta Bank» и президент GALA Invest Consulting

Дмитрий Жеребятьев,
председатель правления СК «Коммеск-Өмір»

Владислав Ли,
председатель правления АО «Банк ЦентрКредит»

Даурен Жаксыбек, 
председатель правления 

АО «Цеснабанк»

Какие самые главные перемены произошли на финансовом рынке за эти 20 лет?

Кадыржан Дамитов: За 20 лет становления и развития казахстанского финансового рынка наши граждане получили сформированную инфраструктуру финансовой системы. Пользователю финансовых услуг такие категории, как национальная платежная система, фондовый рынок, двухуровневая банковская система и центральный депозитарий, наверное, мало что говорят. Но без этого казахстанцы не получили бы ничего из того, что сейчас стало неотъемлемой частью их жизни.

Казахстанские банковские продукты по разнообразию и качеству уже почти не уступают тем, которыми пользуются в развитых странах мира. Речь идет не только о кредитах, депозитах и счетах. Это и карточные платежные системы, и возможность удаленного управления своими деньгами, экспресс-переводы в любой уголок мира, персональное обслуживание и многое другое. Законодательная база, регулирующая рынки и защищающая казахстанского потребителя финансовых услуг, продолжает развиваться даже активнее других отраслей права. У людей появилась возможность не только сберегать свои средства, но и приумножать их через инвестирование в различные финансовые инструменты, в том числе и иностранные, причем в удаленном доступе, в частности через интернет-трейдинг, и эти возможности будут расширяться, в том числе с помощью KASE. Следует отметить появившийся широкий спектр страховых услуг, возможность коллективного инвестирования через паевые фонды, систему гарантирования депозитов. Все это и многое другое – результат 20-летнего развития финансового рынка нашей страны.

Анвар Сайденов: За это время пользователь отечественных финансовых услуг получил высококонкурентный рынок, где он может выбирать, в каком банке ему разместить свой депозит, вкладчиком какого пенсионного фонда стать, какими карточками расплачиваться за услуги, заходить ли на фондовый рынок и т. д. Он получил главное – возможность выбора! Клиент в зависимости от своих предпочтений может найти банковские продукты по своему вкусу,

Даурен Жаксыбек: На постсоветском пространстве финансовый сектор Казахстана на сегодня остается одним из самых развитых. Наш обыватель, простой пользователь финансовых услуг, если сравнить его с обывателями других стран, является одним из самых продвинутых. В Казахстане очень ярко представлен широкий спектр финансовых услуг. Кроме того, можно отметить, что наши финансовые услуги, особенно розничные, по сравнению с другими странами СНГ приближены к европейскому спектру и качеству. У нас очень сильный пенсионный сектор, активно развивающийся страховой сектор, являющиеся существенными игроками на финансовом рынке, не говоря уже о стабильной банковской системе, с честью и достоинством выдержавшей кризис. Несмотря на то что в начале сложного периода многие предрекали крах системы, благодаря грамотному подходу государственной поддержки нам удалось выстоять. В результате 20-летнего развития наш обычный пользователь финансовых услуг получил дополнительные гарантии стабильности финансового сектора, потому что он прошел и период подъема, и период спада. Во время экономической нестабильности во всем мире в нашей стране ни один банк не претерпел процедуру банкротства. Благодаря государству банкам удалось сохранить доверие населения.

Что нужно сделать для дальнейшего развития финансового сектора страны?

Кадыржан Дамитов: Самое основное – рынку не хватает «возраста», зрелости. Ему пока не хватает инвестиционной культуры и финансовой грамотности тех, кто может пользоваться его услугами. Ведь наш рынок, как и наше государство, еще очень молод. К сожалению, как следствие рынку не хватает так называемого среднего класса – основного потребителя финансовых услуг. Но он растет и будет крепнуть. У нас нет достаточной ликвидности на фондовом рынке, где, по сути, только начала формироваться инвесторская база. Но мы уверены, что это вопрос будущего, и уже не очень далекого. Сейчас инфраструктурная развитость рынка выше его емкости и степени готовности населения его использовать.

Пути решения – совместная работа государственных органов, финансового сообщества и населения, направленная на развитие финансовой грамотности,а также на совершенствование рынка, его механизмов и законодательства.

Анвар Сайденов: Надо понимать, что все-таки наши банки крайне зависимы от структуры экономики, и поскольку в ключевых секторах казахстанской экономики – нефтяной, газовой, горнодобывающей – крупнейшими игроками являются глобальные компании, то большой потребности в кредитовании этих секторов экономики нет. Эти компании, а также национальные флагманы просто не нуждаются в кредитах, а если и возникает такая необходимость, то они имеют доступ к международным рынкам капиталов, где могут занимать дешевле, чем у казахстанских банков. Получается, что для казахстанских банков остается внутренний рынок – розница, МСБ, торговля, строительный рынок, рынок недвижимости. И во многом проблемы финансового сектора, которые возникли в XXI веке, связаны со структурой нашей экономики. А структура экономики в какой-то степени ограничивает полноценное развитие казахстанских банков.

Галина Шалгимбаева: К сожалению, пропасть между рынком и регулятором в последние годы не сокращается, а лишь увеличивается, а это не способствует позитивной динамике поступательного развития финансового сектора. Слушать и слышать друг друга – великое дело, а мы разучились обсуждать накопившиеся проблемы и находить оптимальные решения. Не хватает толерантности и конструктивности. У нас очень много высококвалифицированных профессионалов на финансовом рынке, но они живут, а порой и выживают сами по себе, в то время как регуляторы живут своей жизнью. Нет конструктивного диалога. Это самый большой барьер на сегодня. Зачастую до регулятора просто не достучаться. Это тормозит развитие рынка – ведь только совместными усилиями можно добиться успехов и вновь сделать казахстанский финансовый рынок, и в частности рынок ценных бумаг, лидером.

Дмитрий Жеребятьев: Что касается изменений, то необходимо искать решения по усилению фондового рынка, который бы содействовал осуществлению стратегии государства по обеспечению устойчивого и сбалансированного роста экономики. При этом необходимо дальнейшее изменение судебной системы.

Даурен Жаксыбек: На мой взгляд, одной из проблем является существующая судебная практика относительно залоговых кредиторов. Сегодня банки, учитывая судебную практику последних двух-трех лет, стараются больше обезопасить себя, усложняя условия кредитования, что в целом оказывает влияние на темпы роста кредитования реального сектора. Существует законодательная практика других стран, которая существенно отличается от нашей более высокой степенью защищенности залоговых кредиторов. Внесение изменений в законодательство в названном направлении значительно бы ускорило темпы кредитования банками.

Следующим недостатком отечественного финансового сектора я бы назвал неразвитость фондовых рынков, в том числе в части выхода предприятий реального сектора экономики на внутренний фондовый рынок. Дополнительно можно отметить ограниченность пенсионных фондов в источниках размещения своих активов, а также ограниченность доступа средних банков к средствам нацкомпаний. Крупные национальные компании при размещении своей депозитной базы ориентируются на данные международных рейтинговых агентств. Казахстанская же шкала рейтингов у нас работает слабо. В основном свое фондирование нацкомпании осуществляют только в банках с иностранным участием либо в банках с участием «Самрук-Казыны». Мы видим необходимость диверсификации и возможность допущения средних банков к работе с нацкомпаниями, так как именно средние банки в текущий момент являются наиболее динамично развивающимися.

В чем сила казахстанского финансового рынка, каким будет его дальнейшее развитие?

Кадыржан Дамитов: Сила нашего рынка – в его восприимчивости и открытости. Он, на мой взгляд, успешно адаптирует опыт других финансовых систем, и доказательством тому – наивысший кредитный рейтинг в иностранной валюте на постсоветском пространстве. Безусловно, дальнейшее развитие финансового рынка будет принимать во внимание интеграцию и интересы Казахстана в рамках ЕврАзЭС, Таможенного союза. И все это, конечно, учитывается и задаст определенный вектор. Но наша сбалансированная позиция, присущая Казахстану с его геополитической многовекторностью, обязательно будет в первую очередь учитывать наши собственные интересы, как экономические, так и государства в целом.

Анвар Сайденов: Включенность нашего финансового сектора в глобальные процессы значительна, зависимость казахстанских банков от рынка международных капиталов велика, акции и депозитарные расписки обращаются за рубежом. Понятно, что те события, которые будут происходить на международных глобальных рынках, прямо повлияют и на экономику Казахстана в целом, и на банковскую систему в частности. С точки зрения регулирования меры, которые принимаются на международной арене, будут находить отражение и у нас в виде ужесточения регулирования в Казахстане.

Галина Шалгимбаева: Сила и конкурентоспособность нашего финансового рынка в первую очередь в его составляющих: участниках-профессионалах, созданной инфраструктуре, законодательно-нормативной базе. Дальнейшее развитие финансового рынка Казахстана в посткризисный период и на фоне глобализации я вижу в неотрывной связи с общими тенденциями – твердая, стабильная национальная валюта, прозрачная система регулирования, развитый фондовый рынок, дающий возможность свободного перетока капитала на нем, строгие законы и лояльный налоговый режим. Многое из перечисленного у нас уже создано и успешно функционирует для дальнейшего позитивного поступательного движения вперед.

Дмитрий Жеребятьев: Сила казахстанского финансового рынка в том, что его архитектура выстроена в соответствии с международными стандартами, а также в наличии серьезной законодательной базы, которая позволяет в рамках международной финансовой системы чувствовать определенную защищенность. Это выражено в развитой инфраструктуре – законодательство, платежная система, национальный стабилизационный фонд, центральный депозитарий, институт омбудсменов, единая фондовая биржа.

Что касается конкурентоспособности, то, наверное, это больше относится к банковскому сектору, и сегодня практика показала, что отечественные банки хорошо себя чувствуют рядом с международными брендами. При этом страховой сектор достаточно конкурентоспособен в обязательных видах страхования в силу того, что они являются массовыми. Сложнее говорить о конкурентоспособности в пенсионной системе и на фондовом рынке.

Владислав Ли: 2007-2011 годы – это время работы над ошибками, устранения последствий кризисных явлений. Как мне кажется, мы уже находимся достаточно близко, чтобы говорить о начале посткризисного восстановления. На мой взгляд, с 2012 года дела в экономике Казахстана будут идти гораздо лучше. Конечно, сейчас остается ряд вопросов, которые нужно решить, – это долговые проблемы крупных и средних предприятий, но какие-то пути выхода находятся, нащупываются. И я полагаю, что в 2012 году эти моменты будут решены в той или иной степени, если они не решатся посредством поддержки государства, то, наверное, произойдет реализация активов банками, эти предприятия, возможно, сменят собственников, найдутся другие акционеры. Логика событий такова, что развитие Таможенного союза и единого экономического пространства принесет свои позитивные плоды.

Мы видим определенное оживление во второй половине 2011 года, и я надеюсь, что эти благоприятные тенденции продолжатся, несмотря на некоторые опасения, связанные с Европой и США.

Даурен Жаксыбек: Сила нашего финансового рынка в том, что за 20 лет независимости он прошел все стадии: зачаточное развитие, бурный рост, пик, период резкого спада. Сейчас снова началась стадия планомерного подъема. Важно, что на всех стадиях была и есть своевременная государственная поддержка.

Думаю, что в будущем нас ожидает поступательный рост с учетом ошибок, выявленных в кризис, в том числе в части риск-менеджмента. Вероятнее всего, произойдет увеличение доли банков с иностранным участием, в том числе российских. Укрепятся позиции средних банков. Будет сделан упор на улучшение качества предоставляемых услуг, произойдет уход от демпинга по процентным ставкам. Начнется развитие новых видов финансовых услуг. Будет происходить планомерное развитие фондового рынка.

пользоваться услугами отечественных или иностранных банков, которые работают на нашем рынке. Кроме того, за эти 20 лет выросло целое поколение казахстанцев, которые не представляют свою жизнь без банковских услуг: они на ты с интернет- и мобильным банкингом, платежными карточками, фондовым рынком.

Галина Шалгимбаева: 20 лет – для страны срок небольшой, но столько в них вместилось! Каждый год – это по 365 дней упорного труда каждого, надежда и стремление сделать свою страну успешной, узнаваемой, уникальной, лучшей… Мы начинали строить финансовую систему с нуля. В то время появлялись первые законы, нормативные акты, началась приватизация. Прослеживалось острое желание дать возможность каждому нашему гражданину получить часть государственной собственности в пользование, управление и владение, дать возможность приватизировать жилье и впервые за всю нашу историю предоставить всем право выбора! Многие инициативы были довольно успешно реализованы, многого удалось достичь, но тем не менее было много промахов и ошибок – так, в частности, мы впервые столкнулись с пирамидами на финансовом рынке. К счастью, негатива была меньше, и я счастлива, что при моем непосредственном участии рынок ценных бумаг Казахстана более 10 лет с момента своего создания удерживал первенство по всем показателям – нормативно-законодательной базе, технической и организационной инфраструктуре. На нас равнялись не только Россия и страны ЕврАзЭС, но и остальные страны СНГ, строящие собственную модель рынка ценных бумаг.

Дмитрий Жеребятьев: Обычный человек в лице пользователя финансовых услуг за 20 лет развития рынка получил, прежде всего, доверие к финансовой, и в том числе банковской, системе. Мы смогли убедиться, насколько быстро развились в Казахстане кредитные отношения. Сегодня практически каждый житель мегаполиса не представляют свою жизнь без кредитов. Повседневным способом оплаты стали платежные и кредитные карты. В последние годы растет популярность депозитов, увеличивается дистанционное обслуживание банками и другими финансовыми структурами клиентов через Интернет.

Владислав Ли: Перед государством стояла задача создать эффективного посредника в перераспределении денежных ресурсов. Я считаю, что поставленные цели достигнуты. Потребители получили облегченный доступ к кредитам. Это самое главное. Удалось создать благоприятную конкурентную среду, которая обеспечивала потребности и народного хозяйства, и населения в заемных средствах. Был создан эффективный механизм финансового посредничества.